Drei Möglichkeiten, Optionen zu kaufen Wenn Sie Aktienoptionen kaufen Sie haben wirklich keine Verpflichtung, das zugrunde liegende Eigenkapital zu kaufen. Ihre Optionen sind offen. Hier sind drei Möglichkeiten, Optionen mit Beispielen zu kaufen, die zeigen, wann jede Methode geeignet ist: Halten Sie bis zur Fälligkeit. Dann Handel: Das bedeutet, dass Sie Ihre Optionskontrakte bis zum Ende der Vertragslaufzeit vor dem Verfall halten und dann die Option zum Ausübungspreis ausüben. Wann möchten Sie dies tun Angenommen, Sie sollten eine Call-Option zu einem Ausübungspreis von 25 kaufen, und der Marktpreis der Aktie bewegt sich kontinuierlich und bewegt sich am Ende der Optionslaufzeit auf 35. Da der zugrundeliegende Aktienkurs auf 35 gestiegen ist, können Sie nun Ihre Call-Option zum Basispreis von 25 ausüben und von einem Gewinn von 10 pro Aktie (1.000) profitieren, bevor Sie die Kosten der Prämie und der Provisionen abziehen. Handel vor dem Verfalldatum Sie üben Ihre Option an einem bestimmten Punkt vor dem Verfallsdatum aus. Beispiel: Sie kaufen die gleiche Call-Option mit einem Basispreis von 25, und der Kurs der zugrunde liegenden Aktie schwankt über und unter Ihrem Ausübungspreis. Nach ein paar Wochen steigt die Aktie auf 31 und Sie denken nicht, dass es viel höher gehen wird - es könnte einfach wieder fallen. Sie üben Ihre Call-Option sofort zum Basispreis von 25 aus und profitieren von einem Gewinn von 6 Aktie (600) vor Abzug der Kosten der Prämie und Provisionen. Lassen Sie die Option ablaufen Sie handeln nicht die Option und der Vertrag läuft aus. Ein anderes Beispiel: Sie kaufen die gleiche Call-Option mit einem Basispreis von 25, und der zugrundeliegende Aktienkurs sitzt dort oder er sinkt. Du machst nichts. Bei Verfall, haben Sie keinen Gewinn und die Option wird nicht wertlos. Ihr Verlust beschränkt sich auf die Prämie, die Sie für die Option und Provisionen bezahlt haben. Wieder in jedem der obigen Beispiele haben Sie eine Prämie für die Option selbst bezahlt. Die Kosten der Prämie und jegliche Vermittlungsgebühren, die Sie bezahlt haben, reduzieren Ihren Gewinn. Die gute Nachricht ist, dass, als Käufer von Optionen, die Prämie und Provisionen Ihr einziges Risiko sind. So im dritten Beispiel, obwohl Sie nicht einen Gewinn verdienen, war Ihr Verlust begrenzt, egal wie weit der Aktienkurs fiel. Disclaimer: Diese Seite behandelt börsengehandelte Optionen der Options Clearing Corporation. Keine Aussage auf dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Wertpapiere oder zur Anlageberatung zu verstehen. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie der von der Options Clearing Corporation veröffentlichten Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten und überprüfen. Kopien können von Ihrem Broker erhalten eine der Börsen Die Options Clearing Corporation bei One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 durch den Aufruf 1-888-OPTIONS oder durch den Besuch 888options. Alle erörterten Strategien, einschließlich Beispiele, in denen tatsächliche Wertpapiere und Preisdaten verwendet werden, dienen ausschließlich zu Veranschaulichungs - und Bildungszwecken und sind nicht als Bestätigung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren auszulegen. Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, es gilt für alle zukünftigen Besuche der NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. 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Exotischen Optionen. Die Sie von einem Arbeitgeber als Entschädigung erhalten können, aber für unsere Zwecke hier, wird sich unsere Diskussion auf Optionen im Zusammenhang mit der Börse und insbesondere ihre Preise konzentrieren. Whos Kaufoptionen und Warum Eine Vielzahl von Investoren verwenden Optionskontrakte zur Absicherung von Positionen sowie Kauf und Verkauf von Aktien, aber viele Option Investoren sind Spekulanten. Diese Spekulanten haben in der Regel keine Absicht, den Optionsvertrag auszuüben, der den zugrunde liegenden Bestand kaufen oder verkaufen soll. Stattdessen hoffen sie, einen Zug in der Aktie zu erfassen, ohne eine große Summe Geld zu zahlen. Es ist wichtig, eine Kante beim Kauf von Optionen haben. Ein häufiger Fehler einige Option Investoren machen, ist der Kauf in Erwartung einer gut-publizierten Veranstaltung, wie eine Gewinn-Ankündigung oder Arzneimittel Genehmigung. Option Märkte sind effizienter als viele Spekulanten zu realisieren. Investoren, Händler und Market Maker sind in der Regel bekannt, bevorstehende Veranstaltungen und Kaufoptionen Verträge, treiben den Preis, kostet der Investor mehr Geld. Veränderungen des Intrinsic Value Beim Kauf eines Optionskontrakts ist der Aktienkurs die größte Triebfeder des Erfolgs. Ein Anruf Käufer braucht die Aktie zu steigen, während ein Put Käufer braucht es zu fallen. Die Optionsprämie setzt sich aus zwei Teilen zusammen: dem intrinsischen Wert und dem extrinsischen Wert. Intrinsic Value ist ähnlich zu Hause Eigenkapital ist es, wie viel der Prämien Wert wird durch den tatsächlichen Aktienkurs getrieben. So könnten wir beispielsweise eine Call-Option auf einer Aktie besitzen, die derzeit mit 49 je Aktie gehandelt wird. Wir werden sagen, dass wir einen Call mit einem Ausübungspreis von 45 Jahren haben und die Optionsprämie 5 ist. Da die Aktie 4 mehr als der Basispreis ist, sind 4 der 5 Prämien ein intrinsischer Wert (Eigenkapital), was bedeutet, dass der Rest Dollar ist extrinsischer Wert. Wir können auch herausfinden, wie viel wir die Aktie brauchen, um den Gewinn zu erzielen, indem wir den Preis der Prämie zum Basispreis addieren (5 45 50). Unsere Break-even-Punkt ist 50, was bedeutet, dass die Aktie bewegen muss über 50, bevor wir profitieren können (ohne Provisionen). Optionen mit intrinsischem Wert werden im Geld (ITM) und Optionen ohne intrinsischen Wert, sondern sind alle extrinsischen Wert werden gesagt, dass aus dem Geld (OTM) werden. Optionen mit mehr extrinsischen Wert sind weniger empfindlich auf die Aktien Kursbewegung während Optionen mit einer Menge von intrinsischen Wert sind mehr synchron mit dem Aktienkurs. Eine Optionsempfindlichkeit für die zugrunde liegende Aktienbewegung wird als Delta bezeichnet. Ein Delta von 1,0 sagt den Anlegern, dass die Option wahrscheinlich Dollar pro Dollar mit der Aktie bewegen wird, wohingegen ein Delta von 0,6 bedeutet, dass sich die Option etwa 60 Cents auf dem Dollar bewegen wird. Das Delta für Puts wird als negative Zahl dargestellt, die die umgekehrte Beziehung der Put gegenüber der Aktienbewegung zeigt. Ein Put mit einem Delta von -0,4 sollte 40 Cents im Wert erhöhen, wenn der Bestand sinkt 1. Änderungen im extrinsischen Wert Der extrinsische Wert wird oft als Zeitwert bezeichnet. Aber das ist nur teilweise richtig. Es setzt sich auch aus der impliziten Volatilität zusammen, die schwankt, wenn die Nachfrage nach Optionen schwankt. Hinzu kommen Zins - und Dividendenänderungen. Allerdings sind die Zinssätze und Dividenden zu klein von einem Einfluss, um sich in dieser Diskussion Sorgen, so dass wir auf Zeitwert und implizite Volatilität konzentrieren werden. Zeitwert ist der Teil der Prämie über dem intrinsischen Wert, den ein Optionskäufer für das Privileg übernimmt, den Vertrag für einen bestimmten Zeitraum zu besitzen. Im Laufe der Zeit wird diese Zeitwertprämie kleiner, wenn das Optionsverfalldatum näher kommt. Je länger ein Optionskontrakt ist, desto mehr Zeit wird ein Optionskäufer bezahlen. Je näher der Ablauf eines Vertrages wird, desto schneller schmilzt der Zeitwert. Der Zeitwert wird durch den griechischen Buchstaben theta gemessen. Option Käufer müssen besonders effizient Markt-Timing, weil Theta isst weg an der Prämie, ob es rentabel ist oder nicht. Ein weiterer häufiger Fehler Option Investoren machen, ist eine profitable Handel zu sitzen lange genug, dass Theta reduziert die Gewinne erheblich ist. Eine klare Ausfahrt Strategie für die richtige oder falsche gesetzt werden sollte vor dem Kauf einer Option. Ein weiterer wichtiger Teil der extrinsischen Wert ist implizite Volatilität auch als vega zu Option Investoren bekannt. Vega wird die Option Prämie aufblasen, weshalb bekannte Ereignisse wie Erträge oder Drogentests sind oft weniger rentabel für Optionskäufer als ursprünglich erwartet. Dies sind alle Gründe, warum ein Investor braucht einen Vorteil bei der Option Kauf. Optionen können nützlich sein, um Ihr Risiko abzusichern oder spekulieren, da sie Ihnen das Recht, nicht verpflichtet, eine Sicherheit zu einem festgelegten Preis zu kaufen. Die Optionsprämie wird durch intrinsischen und extrinsischen Wert bestimmt. Es gibt zahlreiche Möglichkeiten, von der Verwendung von Optionskontrakten profitieren. Um mehr über Options-Strategien, die Sie nutzen können, lesen Sie bitte unsere anderen Option Artikeln zu lernen. Optionen SAN FRANCISCO (MarketWatch) Puts, Anrufe, Ausübungspreise, In-the-money, Out-of-the-money Kauf und Verkauf von Aktienoptionen ist nicht nur neues Territorium für viele Investoren, es ist eine ganz neue Sprache. Optionen werden oft als schnelllebige, schnelle Geld-Trades gesehen. Sicherlich Optionen können aggressive spielt theyre flüchtig, gehemmt und spekulativ. Optionen und andere Derivate haben Vermögen gemacht und ruiniert. Optionen sind scharfe Werkzeuge, und Sie müssen wissen, wie man sie verwenden, ohne sie zu missbrauchen. Weil Optionen diesen Schimpf Ruf haben, wird ihre pragmatische Seite häufig übersehen. Denken über Optionen als Investor, nicht als Händler, gibt Ihnen, gut, mehr Optionen. Einige einfache, einfache Strategien bieten begrenztes Risiko und erhebliche Oberseite. Gleichzeitig können sich konservative Anleger auf Aktienoptionen als Einnahmequelle und eine sichere Absicherung bei Marktrückgängen verlassen. QuotOptions sind nicht Fahrzeuge nur für den Zweck der Spekulation, "sagte Randy Frederick, Geschäftsführer der aktiven Handel und Derivate bei Brokerage Charles Schwab amp Co." Sie haben tatsächlich viel bessere Zwecke für Zwecke der Einkommen Generation und Risikominderung. quot Was zu sehen : Aktienoptionen geben Ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung, Aktien zu einem festgelegten Dollarbetrag zu kaufen oder zu verkaufen, die Quote vor einem bestimmten Verfallsdatum. Wenn eine quotCallquot-Option auf den Ausübungspreis trifft, kann die Aktie abgerufen werden. Umgekehrt, mit einer Quotequote Option können die Aktien verkauft werden, oder quotput, an jemand anderen. Der Wert der Puts und Anrufe hängt von der Richtung, die Sie denken, eine Aktie oder der Markt ist Überschrift. Einfach gesagt, Anrufe sind bullish puts sind bearish. Die Schönheit der Optionen ist, dass Sie an einer Aktienkursbewegung teilnehmen können, ohne tatsächlich die Aktien zu einem Bruchteil der Kosten des Eigentums zu halten, und die damit verbundene Hebelwirkung bietet das Potenzial für erhebliche Gewinne. Natürlich ist dies nicht kostenlos. Ein Optionswert und Ihr Gewinnpotential werden beeinflusst, wie stark sich der Aktienkurs bewegt, wie lange es dauert und die Aktienvolatilität. Sie können direkt auf die Richtung, aber laufen aus der Zeit, da Optionen auslaufen, und Handelsaktivitäten nicht zu Ihren Gunsten funktionieren. Darüber hinaus Hebelwirkung Kürzungen in beide Richtungen. Die Chicago Board Options Exchange ist ein Markt für fast 2.000 Aktien in den USA. Seine Website, cboe. Bietet ein Lernzentrum mit detaillierten Informationen über Optionen investieren. Der Optionen-Industrie-Rat, optionseducation. org. Bietet auch umfangreiche Tutorials. Es gibt Dutzende von komplizierten Optionen Strategien, einige mehr spekulativ als andere, aber zwei der konservativsten Verwendungen von Optionen sind, um Einkommen zu generieren und ein Portfolio von Abwärtsrisiko abzufedern. Um Einkommen zu erzielen, verkaufen Sie Anrufe auf Aktien, die Sie bereits besitzen. Dies ist bekannt als das Schreiben einer quotcovered callquot oder einer quotbuy-writequot Strategie. Heres, wie es funktioniert: Angenommen, Sie besitzen 100 Aktien von Intel Corp. und Sie denken, die Aktie wird nicht viel höher sein, wenn überhaupt, in den nächsten Wochen. Intel ist der Handel auf rund 25,50 pro Aktie. Sie können verkaufen ein Oktober rufen Sie das Recht auf eigene 100 Aktien zu einem Ausübungspreis von 25 und taschen ein quotpremium, in diesem Fall von fast 140. Wenn Intel Aktien bleiben unter 25 bis zum dritten Freitag im Oktober, wenn die Option abläuft, Sie Halten die Prämie. Die erhaltene Prämie gibt auch einige Nachteile Schutz 140 kompensiert für einen 1,40 Drop in den Aktien, was einem 5,5 Rückgang der Aktie entspricht. Der Trade-off ist, dass das Schreiben eines abgedeckten Anrufs gibt jede wesentliche Anerkennung, in diesem Fall eine Bewegung über den 25 Basispreis plus die 140 Prämie, oder etwa 26,40 pro Aktie. Wenn die Aktie höher als 25 ist, wird die Option ausgeübt und Ihre Aktien werden angerufen. Aber Sie würden eine 3.7 Rückkehr in etwas mehr als einem Monat zu machen. Und da Sie 100 Aktien besitzen, sind Sie vollständig für ihre Lieferung abgedeckt, daher der Begriff. "Der gedeckte Anruf hat begrenzten Abwärtsschutz und liefert auch begrenztes Aufwärtspotenzial, Joe Cusick, älterer Marktanalytiker bei OptionsXpress, eine on-line-Maklerfirma. TheThe Gefühl, wenn youre, das einen bedeckten Aufruf tut, sollte sein, dass Sie über die zugrunde liegende Sicherheit neutral sind. "Eine interessante Wendung bei gedeckten Anrufen ist, dass sie eine nicht dividendenberechtigte Aktie in einen Dividendenzahler umwandeln können", sagt Jim Bittman, ein Optionslehrer am CBOE. Sagen Sie besitzen 200 Aktien von Kansas City Southern Eisenbahn, die nicht eine Dividende bezahlt. Verkaufen Sie einen abgedeckten Anruf, der Hälfte Ihrer Position darstellt. Wenn die Aktie seitwärts geht, gilt die Prämie als Ertrag. Wenn die Aktie den Basispreis überschreitet und die Option ausgeübt wird, haben Sie noch 100 Aktien. "Wenn Sie verkaufen einen gedeckten Aufruf, theres eine Verpflichtung, den zugrunde liegenden Aktien zu verkaufen", sagte Bittman. "Sie müssen bereit sein, die Aktie zu verkaufen, oder Sie müssen wissen, wo Sie möchten, dass Call-Option zurück zu kaufen, wenn die Aktie über den Streik price. quot Als eine Hedging-Strategie, können Sie kaufen, was als quotprotektive Putquot Option bekannt ist, Die eine Versicherung gegen einen Abschwung in einer Aktie ist, die Sie bereits besitzen. Der Ausübungspreis eines Puts ist der Ausübungspreis, zu dem die Aktie verkauft wird. Puts sind teurer in volatilen Märkten, wenn Versicherung auf jedermanns Sache ist. Das Recht zum Verkauf Ihrer Intel-Aktien bei 25 im Oktober, zum Beispiel, wird Sie etwa 75 kosten. Das heißt, Ihr Break-even-Punkt ist 24,25 pro Aktie der Basispreis abzüglich der Prämie oder 3 auf dem Nachteil. Wenn Intel im Oktober unterhalb von 24,25 abrechnet und Sie die Aktie für 25 verkaufen können, wird sich diese 75 Prämie gelohnt haben. "Wenn Sie zuversichtlich über die Zukunft sind, kaufen Sie eine Aktie und nehmen alle das Risiko des Besitzes einer Aktie", sagte Bittman. Sollten Sie mehr Sorgen, dass der Bullenmarkt enden könnte, könnten Sie das Risiko mit Optionen wie ein Hausbesitzer Grenzen Risiko durch den Kauf insurance. quot Was aufpassen für: Die Wahl eines Brokers Sie können in Schwierigkeiten mit Optionen schnell, wenn Sie darauf bestehen Ein Do-it-yourself Investor, ohne die erforderlichen Hausaufgaben. Viele Tief-Discount-Makler werden froh sein, Ihr Geld zu nehmen. "Die Menschen haben eine Tendenz, ihre Expertise und ihr Wissen zu überschätzen", sagte Frederick, der Schwab-Stratege. Es ist besser, sich mit einer Brokerage, die möglicherweise nicht die billigsten, können Sie mit Optionen Experten, wie youll finden Sie bei Schwab, E-Trade, TD Ameritrade und OptionsXpress, oder eine große Wall Street Unternehmen. Handel in der Nähe von Verfall Eine Option hat Wert, bis sie abläuft, und die Woche vor dem Verfall ist eine kritische Zeit für Aktionäre, die abgedeckte Anrufe geschrieben haben. Timing ist alles. Halten Sie ein genaues Auge auf den Kalender, wenn diese Optionen im Geld sind, sagt Frederick. Der Bestand könnte vor dem Verfall aufgerufen werden. Wenn Sie Ihre Aktien halten wollen und zumindest einen Teil der Prämie, kaufen Sie die Option zurück, bevor das passiert, fügt er hinzu. Mit einem Schutz-Put, arbeitet die Zeit gegen Sie als Expiration Webstühle. Wenn die Aktie hat sich nicht genug bewegt, könnten Sie entscheiden, zu verkaufen und zu veräußern einige, aber nicht alle, von Ihrer Prämie. Dividendenausschüttung Es kann Wochen dauern, bis Ihr abgelaufener Aufschlag abgelaufen ist, aber wenn sein in dem Geld, das Ihr Bestand wahrscheinlich ist, abgesagt werden wird am Tag vor dem Unternehmen zahlt seine vierteljährliche Dividende. »Wenn Sie einen gedeckten Aufruf verkaufen, sollten Sie wissen, wann die Dividende gezahlt werden soll«, sagte Frederick. Achten Sie darauf, dass Sie nicht eine Option verkaufen, die nach dem Ex-Dividendendatum abläuft, oder kaufen Sie diese (in der Geld-) Option zurück ein paar Tage vor dem dividend. quot Marktbedingungen quotThere ist nicht eine Strategie, die in allen Marktumgebungen arbeitet Sagte Cusick, der Analysten von OptionsXpress. Ob youre bullish, neutral oder bearish über Aktien werden Ihre Optionen Investitionsentscheidungen führen. Wenn youre bullish und spekulativer, zum Beispiel betrachten den Kauf von Anrufen auf Lager Sie nicht bereits besitzen. Faktor bei Volatilität auf breiter Basis unter Verwendung des CBOE Volatility Index, der die erwartete kurzfristige Volatilität des Standard amp Poors 500 Index misst. Auch, sagt Cusick, Vergleich der verbleibenden Zeit auf die Option mit einem Aktien historische Volatilität der OptionsXpress Web-Site, zum Beispiel hat eine Messlatte der jüngsten Preis-Aktivität können Hinweise auf die Bestände zu fluktuieren. Für einkommensorientierte Anleger, die abgedeckte Anrufe tätigen wollen, ist eine höhere Volatilität eine größere Prämie. Aber theres auch eine größere Möglichkeit, dass eine Aktie haben große Preisschwankungen, die gegen Sie gehen könnte. Halten Sie eine kurzfristige Perspektive und buchen Sie die Einnahmen schneller, sagt Cusick. QuotYoure gehen, um die meisten Einkommen mit Optionen, die die kürzeste Zeit in ihnen übrig zu generieren haben ", fügte er hinzu. Verwandte Themen Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Intraday Daten von SIX Financial Information bereitgestellt und unterliegen den Nutzungsbedingungen. Historische und aktuelle Tagesenddaten von SIX Financial Information. Intraday-Daten verzögert pro Umtauschbedarf. SampPDow Jones Indizes (SM) von Dow Jones amp Company, Inc. Alle Angebote sind in lokaler Zeit. Echtzeit letzte Verkaufsdaten von NASDAQ zur Verfügung gestellt. Mehr Informationen über NASDAQ gehandelte Symbole und ihre aktuelle finanzielle Situation. Intraday-Daten verzögert 15 Minuten für Nasdaq, und 20 Minuten für andere Börsen. SampPDow Jones Indizes (SM) von Dow Jones amp Company, Inc. SEHK Intraday-Daten werden von SIX Financial Information zur Verfügung gestellt und sind mindestens 60-Minuten verzögert. Alle Anführungszeichen sind in der lokalen Austauschzeit. Keine Ergebnisse gefunden Latest News
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