Verhältnis Handel Optionen

PutCall Ratio 8211 Verwenden Sie es für Ihre Optionen Trading So what8217s das putcall Verhältnis alles über It8217s eine Frage, die kommt so viel let8217s tauchen in. Es gibt ein paar Möglichkeiten, um Optionen Aktion zu messen und jeder kann als ein einzelner Marktindikator verwendet werden. Das Putcall-Verhältnis ist eines der wichtigsten. Es ist einfach das Verhältnis von Put-Optionen zu Call-Optionen und Maßnahmen der Prozentsatz der offenen Zinsen, die entweder Puts oder Anrufe. Da Puts zur Absicherung gegen Rückgänge und Anrufe verwendet werden, um Fortschritte zu erfassen, kann dieses Verhältnis ein sagender Indikator sein. Wenn das Verhältnis über eins steigt, gibt es mehr Puts als Anrufe und der Markt wird als bärisch. Wenn es unter einem fällt, gibt es weniger Puts als Anrufe und der Markt wird als bullish. Diese Zahl wird häufig als Marktstimmungsindikator verwendet, wenn sie Extremwerte erreicht. Um das Verhältnis zu berechnen, teilen Sie einfach die Anzahl der Puts durch die Anzahl der Anrufe und Express in Dezimalform. Um eine bessere Perspektive zu erhalten, kann das Verhältnis in der Regel zu Diagrammen als Studie hinzugefügt werden und wird als ein Oszillator erscheinen, wie es über und unter einem bewegt. PutCall Ratio 8211 Warum ist es wichtig Das Putcall-Verhältnis ist sehr wichtig zu verfolgen und wird oft als Kontraindikator verwendet. Technische Analysten und Optionen Trader tendenziell bärisch, wenn zu viele Händler sind bullish, oder bullish wenn zu viele sind bearish. Puts und Anrufe sind sowohl gerichtete Trades, dh Trades, die von der Preisbewegung nur in einer Richtung, aufwärts oder abwärts profitieren. Eine extreme Anzahl von Puts oder Anrufen würde im Putcall-Verhältnis erkannt werden. Da die Marktstimmung bärisch wird, wird Puts zunehmen, da Händler und Investoren eine Versicherung gegen den gefürchteten Rückgang kaufen. Umgekehrt, wie die Stimmung verbessert und Händler Geld zu bullish Spekulationen verpflichten, werden Anrufe zunehmen. Wenn der Markt übermäßige Ebenen in eine Richtung oder die andere erreicht, erhöht sich die Chance einer Umkehrung. PutCall Ratio 8211 Wo zu finden Da Optionen auf mehr als eine Börse gehandelt werden, gibt es mehr als ein putcall Verhältnis. Die am meisten gefolgte Ratio ist von der Chicago Board of Options Exchange oder CBOE. Fast jeder Online-Broker haben Zugriff auf eine oder mehrere der verfügbaren Putcall-Verhältnisse. Einige haben sogar ihre eigenen Statistiken. Da die CBOE-Verhältnis ist die am meisten gefolgt, das ist die, die ich werde hier konzentrieren. Sie wird auf drei Arten berechnet: Indexoptionen putcall ratio. Equity-Optionen putcall Verhältnis und insgesamt Optionen putcall Verhältnis. Es ist wichtig, den Unterschied zu verstehen, weil jeder den Markt auf eine unterschiedliche Weise betrachtet. PutCall-Verhältnis 8211 So verwenden Sie es als Indikator Es gibt verschiedene Möglichkeiten, putcall-Verhältnisse anzuzeigen. Index, Eigenkapital oder Summe sind nur drei der verfügbaren Wege. Index-Optionen werden in der Regel nur von Fachleuten gehandelt, Aktienoptionen werden als der durchschnittliche Investor angenommen, und die Gesamtoptionen kombinieren beide in einem Verhältnis. Da Index-Optionen stark genutzt werden, um andere Anlagen abzusichern, ist das Putcall-Verhältnis in diesem Markt in der Regel höher als eins, was die Tendenz zum Schutzpotential zeigt. Aktienoptionen neigen dazu, von den durchschnittlichen Investoren gehandelt werden. Dieses Verhältnis bleibt in der Regel unter einem aufgrund der inhärent optimistischen Charakter der Händler in diesem Markt. Das gesamte Putport-Verhältnis kombiniert die beiden Arten von Optionen zu einem Indikator, der den breiteren Markt repräsentiert. Das Gesamt-Pausenverhältnis arbeitet ähnlich wie ein Oszillator durch Schwanken über und unter einem. An jedem beliebigen Tag kann sich jede dieser Zahlen ändern und sich durch ein breites Spektrum bewegen. Durch das Überwachen von Pegeln und das Aufhalten von Warnungen für Spikes in Puts oder Anrufen können Handelssignale erkannt werden. PutCall Ratio 8211 Verstehen von Spikes Das Putcall-Verhältnis wird am besten für die Bestimmung der Extremwerte verwendet. Dies wird erreicht, indem das Verhältnis überwacht und festgestellt wird, wann das Verhältnis bestimmte Schwellenwerte überschreitet und warnt vor drohenden Marktumkehrungen. Schwellenwerte werden durch historische Daten bestimmt. Wenn im Laufe eines normalen Bullenmarktes das Putcall-Verhältnis zwischen 0,60 und 1,40 schwankt, dann können diese Zahlen als die Extreme für den Markt gelten und als Schwellenwerte verwendet werden. Wenn das Putcall-Verhältnis oberhalb oder unterhalb dieser Pegel spitzt, dann ist ein Spike-Extrem aufgetreten und eine Umkehr ist nahe bevorstehend. Eine Spitze über 1,40 würde eine übermäßige Bearishness and eine Spitze unter 0,60 anzeigen, wäre übertriebene Bullishness. Glättung der Daten Die meisten Händler finden es nützlich, um das Putcall-Verhältnis mit einem gleitenden Durchschnitt zu glätten. Wegen der volatilen Natur des Optionshandels kann das Verhältnis wilde Bewegungen von Tag zu Tag haben. Diese Bewegungen können zu einem sehr choppy Diagramm führen, das schwer zu lesen ist. Durch die Anwendung einer kurzen gleitenden Durchschnitt, wie ein fünf oder zehn Tage einfach gleitenden Durchschnitt, können Sie eine viel glattere Linie und beseitigen mögliche falsche Signale zu erhalten. Durch das Betrachten des geglätteten putcall-Verhältnisses können Sie Bereiche und Schwellenwerte für Spikes bestimmen und sogar Spot-Trends in Options-Kauf, die helfen, Handelssignale zu lokalisieren. Keep a Watch Es ist ideal, um ein hohes Auge auf das putcall Verhältnis, wenn man lange oder kurze Trades. Im Laufe der Zeit ändern sich die Marktbedingungen und das Putcall-Verhältnis. Wenn die Märkte ruhig sind, kann das Verhältnis in einem engeren Bereich bleiben, als wenn die Märkte volatiler sind. Auf diese Weise kann das Putcall-Verhältnis als Maß für die Volatilität verwendet werden. Auch, wie die ratio8217s Bereich ändern sich so die Schwellenwerte. Denken Sie daran, die Schwellen sind relativ zu historischen Ebenen und was ist extrem heute kann alltäglich im nächsten Jahr sein. Um falsche Signale zu vermeiden, müssen Sie enge Uhr beibehalten und die Schwellenwerte nach Bedarf anpassen. Ratio Back Call Spreads für Big Moves - kennen Sie Ihre Optionen Ratio Back Call Spreads sind eine Strategie, die ich selten jemanden reden hören. Aber sie können eine große Weise sein, sich in einem Handel zu positionieren, wenn Sie denken, dass etwas großes geschehen könnte. Und, wenn youre Recht, können Sie sie verwenden, um Ihre potenziellen Renditen zu maximieren, während zur gleichen Zeit Senkung der Kosten für die Einreise. In der Tat können Sie sogar diese auf als Kredit - Bedeutung youd erhalten bezahlt, um diesen Handel. Aber würden sich auf die eher traditionelle (noch selten gesprochen) Weg, um diesen Handel zu konzentrieren. Und noch einmal, die Strategie funktioniert am besten, wenn Sie einen großen Umzug zu erwarten erwarten. Heres ein Beispiel dafür, wie es funktioniert: Lets sagen, dass eine bestimmte Aktie wurde bei 135 zu verkaufen. Lets auch davon ausgehen, würde sich auf ein Out-of-the-money, Verhältnis zurück Call verbreitet mit 4 Monaten Zeit auf sie zu setzen. Youll verkaufen eine Out-of-the-money-Call-Option (Lets say die 140 Anruf bei 11,25) Youll auch kaufen zwei weitere Out-of-the-money-Anrufe (Lets sagen, die 150 Aufrufe für 7,50 jeweils oder 15 insgesamt) Auf der Eine Sie schrieb, youll sammeln eine Prämie. Auf die beiden, die Sie gekauft haben, zahlen Sie eine Prämie. Nettoinvestitionen auf den Handel 375 (Bezahlt 1.500 für die beiden Anrufe, die ich gekauft und gesammelt habe 1.125 für die, die ich schrieb Netto-Kosten von 375.) Als nächstes sagen, dass die, die ich schrieb, hatte ein Delta von .50. Und die beiden kaufte ich jeweils ein Delta von 0,39 für insgesamt .78. Was ist meine Positionen Netz Delta Wenn meine gekauften Anrufe zu gewinnen .78 der zugrunde liegenden Aktien bewegen, aber meine schriftliche Aufforderung zu verlieren .50 der Aktien bewegen, ist mein Netto-Delta ein positives .28. Was bedeutet, am Anfang, für jeden Dollar steigen, wird meine Position im Wert 28 davon zu gewinnen. Warum sollte ich dies tun Für einen, sind meine Kosten jetzt nur 375 für den Handel. Wenn ich einen regulären Anruf für diesen Preis zu tun, Id haben, gehen den ganzen Weg aus, um die 165 Anruf, zum Beispiel, und wahrscheinlich bekommen eine noch kleinere Delta - was bedeutet, es würde langsamer profitieren. Aber der eigentliche Grund ist das: Sein eine preiswertere Weise, in eine Position zu gelangen, und youre, das hofft, von der Zunahme des Deltas (was letztlich eine beschleunigte Zunahme des Wertes dieser Position bedeutet) zu Kapitalisieren, wenn ein großer Zug auftritt. Die 150 Anrufe, die ich in diesem Beispiel gekauft habe, sind 15 out-of-the-money und haben ein Delta von 0,39. Die 165 Aufruf durch Vergleich ist 30 out-of-the-money und hat ein Delta von .24. Jedoch, während der Vorrat bewegt sich, werden die näheren Streiks sehen ihre Delta-Anstieg mehr als der weitere Streik. So, zum Beispiel, wenn die Aktie ging jetzt bis zu 150, der 140 Anruf würde wahrscheinlich ein Delta von rund 0,70. Und die beiden 150 Anrufe, die ich gekauft habe, hätten ein Delta von etwa 0,58 oder 1,16 insgesamt. Das bedeutet, meine Positionen net delta ist rund .46. Und mein Rückruf verbreitete sich wahrscheinlich mehr als verdoppelt im Wert zu diesem Zeitpunkt. Die 165 Aufruf im Vergleich würde wahrscheinlich nur sehen, ihre Delta-Zunahme auf rund 38. Da die Aktie weiter steigt, werden die Anrufe, die ich kaufte, die jetzt in-the-money werden weiter im Wert mehr als die weiteren Outs zu erhöhen, so geben Mir ein größeres Gewinnpotential. Der Nachteil ist, dass bei Verfall, wenn die Option schrieb ich in-the-money (nicht vergessen, das ist der Teil des Handels, der gegen mich in einem Sinne arbeitet) Im verlieren auf diesem Ende. Und wenn die, die ich gekauft habe, Out-of-the-money, oder sogar am-Geld, Ive den vollen Wert von denen verloren. Also, wenn ich 1.125 auf den Anruf 140 gesammelt habe - das ist jetzt im Wert von 1.000 bei Verfall, was bedeutet, Ive tatsächlich 125 gemacht. Aber eine andere Art, dies zu betrachten ist, dass ich in einem gewissen Sinne, 1.000 in Prämie aufgegeben habe. Auf die beiden 150 Anrufe, die ich gekauft habe, verlor Ive den gesamten Wert der, die 1.500 insgesamt war. 1.500 - 125 -1.375 Verlust. Alternativ, wenn die gesamte Back-Call-Spread war in das Geld bei Verfall, dann Im zum größten Teil OK. Im Allgemeinen, wenn die Ausbreitung ist 10 breit, youll müssen die Optionen, die Sie gekauft haben mindestens 10 in das Geld, um nicht am Verfall verlieren zu sehen. Aber der Weg, um wirklich diesen Handel Arbeit, meiner Meinung nach, ist zu verkaufen, während es viel Zeit übrig. Sie suchen nach Optionen mit erhöhter Volatilität und youre erwarten einen großen Umzug. Diese Strategie wird Ihnen helfen, in eine stärkere Delta-Position, was bedeutet, dass mehr als verbringen weniger. Nun, da seine ein Verhältnis, können Sie 3 Käufe für jeden 1 Anruf, den Sie verkaufen. Ihre Gewinne werden größer sein. Aber natürlich, so wäre Ihr Risiko. Aber wenn Sie eine starke Überzeugung auf dem Markt haben, ist dies ein ausgezeichneter Weg, um es zu nähern. Das nächste Mal, gut darüber reden, wie man diesen Handel als Kredit, was bedeutet, youll sammeln eine Nettopreis statt eine Prämie zahlen. Sie können mehr über verschiedene Optionsstrategien lernen, indem Sie unser freies Wahlheft downloaden: 3 intelligente Wege, Geld mit Wahlen zu verdienen (zwei, von denen Sie wahrscheinlich nie gehütet haben). Klicken Sie hier. Und seien Sie sicher, dass Sie sich unsere Zacks Options Trader. Offenlegung: Offizielle, Direktoren und Angestellte von Zacks Investment Research können kurzfristige Wertpapiere besitzen oder verkauft haben oder Long - und Short-Positionen in Optionen, die in diesem Material erwähnt sind, halten. Eine verbundene Anlageberatungsfirma kann kurzfristige Wertpapiere besitzen oder verkauft haben oder lange und kurze Positionen in Optionen halten, die in diesem Material erwähnt werden. Die Ansichten und Meinungen, die hierin ausgedrückt werden, sind die Ansichten und Meinungen des Autors und entsprechen nicht unbedingt denen von NASDAQ OMX Group, Inc. Put-Call-Verhältnis Das Put-Call-Verhältnis Das Put-Call-Verhältnis ist ein Indikatorverhältnis Informationen über das Handelsvolumen der Put-Optionen, um Optionen aufzurufen. Die Put-Call-Ratio ist seit langem ein Indikator für die Stimmung der Anleger in den Märkten. Technische Händler nutzen die Put-Call-Ratio als Indikator für die Performance und als Barometer der gesamten Marktstimmung. BREAKING DOWN Put-Call-Verhältnis Es gibt zwei Arten von Finanzinstrumenten: das tatsächliche Instrument oder die Wertpapiere und die Instrumente, die ihren Wert von den zugrunde liegenden Instrumenten ableiten. Die zweite Gruppe von Instrumenten sind passend genannt Derivate sie nicht existieren, ohne die zugrunde liegenden Vermögenswert. Die meisten derivativen Produkte basieren auf einem Ereignis, und der Star der Veranstaltung ist der zugrunde liegende Vermögenswert. Für Futures. Der zugrunde liegende Vermögenswert ist eine Ware für Optionen, der zugrunde liegende Vermögenswert ist ein Wertpapier. Zwei Finanzinstrumente, die ihren Wert aus dem zugrunde liegenden Wertpapier ableiten, sind Puts und Calls. Puts und Calls Ein Put ist ein derivatives Instrument, das dem Inhaber das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, ein Wertpapier zu verkaufen. Ein Call ist ein derivatives Instrument, das dem Inhaber das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, eine Sicherheit zu kaufen. Inhaber von Puts erwarten, dass der Preis der Sicherheit nach unten geht. Anleger in Anrufe erwarten, dass der Preis der Sicherheit steigen wird. Das Put-Call-Verhältnis zeigt die Lautstärke in Bezug auf das Anrufvolumen für den allgemeinen Markt an und wird berechnet, indem die Puffermenge durch die Anrufmenge dividiert wird. Wenn es mehr Puts als Anrufe gibt, ist das Verhältnis über 1. Ebenso, wenn das Anrufvolumen höher ist, ist das Verhältnis kleiner als 1. Analysten verwenden das Verhältnis, um die Marktstimmung zu messen. PutCall Interpretation Eine Möglichkeit, das Put-Call-Verhältnis zu interpretieren ist, dass ein höheres Verhältnis seine Zeit zum Verkauf bedeutet und ein niedrigeres Verhältnis seine Zeit zum Kauf bedeutet. Allerdings sehen die Händler dies auch als Kontraindikator. Händler wissen, dass Derivate verwendet werden, um mehr als Platzwetten zu tun, die sie als Versicherung verwendet werden. Wenn theres eine Menge Versicherung, die zur Verkaufsseite gelegt wird. Es bedeutet, Händler sind besorgt über die Preise fallen. Einige Händler kaufen, wenn das Put-Call-Verhältnis über 1 ist, was bedeutet, der Markt ist aus dem Gleichgewicht der Verkaufsseite, und verkaufen, wenn das Put-Call-Verhältnis unter 1 ist, was bedeutet, der Markt ist aus dem Gleichgewicht zur Buy-Seite. Diese Händler sind auf der Suche nach Geld auf die Korrektur zu machen. Die Interpretation des Verhältnisses bleibt der Analysten - oder Händler-Anlagephilosophie überlassen.